En la Alemania del siglo XVI, un anciano aldeano, Fernando Wagner, recibe la visita de Satanás, que le ofrece juventud, fuerza y una salud espléndida durante cincuenta años con una condición terrible: cada noche de luna llena deberá transformarse en hombre lobo y obedecer a sus instintos más feroces. Wagner acepta el pacto y, rejuvenecido, abandona su aldea para emprender un largo viaje por Europa.

A lo largo de su periplo se verá envuelto en intrigas cortesanas, pasiones imposibles, conspiraciones políticas y metamorfosis sangrientas. Entre la vida diurna de un caballero errante y la condena nocturna de la bestia, Wagner arrastra el peso de su elección y su dualidad, sabiendo que al cumplirse los cincuenta años llegará el día en que Satanás reclamará su deuda.